近年來，國內(nèi)投資機構(gòu)不斷布局海外資產(chǎn)的同時，其他國家的主權(quán)基金也瞄準(zhǔn)A股市場。石油化工行業(yè)在整個國民經(jīng)濟以及資本市場中具有非常重要的地位。隨著A股各上市公司2022年年報陸續(xù)披露，海外主權(quán)基金在A股中持倉情況也逐步浮出水面。海外主權(quán)基金對中國石油和化工個股青睞有加。

年石化板塊迎來“新外援”

　　截至4月30日，A股市場有5076家上市公司披露2022年報，包括阿布扎比投資局、科威特政府投資局、新加坡政府投資有限公司、挪威中央銀行等在內(nèi)的多家外資主權(quán)基金在2022年繼續(xù)青睞中國，在華加碼布局A股市場。

　　目前已披露年報的上市公司中，阿布扎比投資局共出現(xiàn)在12家公司的前十大流通股東名單中，持倉A股市值超58億元。其中化企東方雨虹、中國神華和大全能源榜上有名，合計市值16.94億元，且中國神華和東方雨虹首次上榜。

　　阿布扎比投資局是阿聯(lián)酋最大的主權(quán)財富基金，也是全球第三大的主權(quán)財富基金，其資金來源于阿布扎比酋長國政府，主要為該國的石油收益。阿布扎比投資局管理著價值7900億美元的資產(chǎn)。早在1992年，當(dāng)中國市場首次向海外投資者開放的時候，阿布扎比投資局就開始在中國投資了，迄今已有30年之久。

　　自2010年至今，阿布扎比投資局對A股投資涵蓋的行業(yè)主要為醫(yī)藥生物、化工等。過去十多年中，阿布扎比投資局一直超配以中國為代表的新興市場，其原因是新興市場經(jīng)濟和人口持續(xù)增長的趨勢，以及這些市場持續(xù)加強對外國投資者開放。

　　另一中東地區(qū)主權(quán)基金——科威特政府投資局也在2022年持續(xù)加倉A股。截至目前，科威特政府投資局共現(xiàn)身9家A股上市公司的前十大流通股東之列?，F(xiàn)持有A股總數(shù)為9714萬股，持有化企三棵樹、新和成等，持倉總市值為23.21億元，在去年四季度末，科威特政府投資局還新“入駐”瑞豐新材、東方雨虹、京新藥業(yè)。此外，新加坡政府投資局則買入中復(fù)神鷹等。

　　由于中國經(jīng)濟復(fù)蘇穩(wěn)步推進(jìn)、市場整體估值水平較低以及相關(guān)政策支持，外資機構(gòu)對中國資本市場抱有樂觀態(tài)度，預(yù)計未來市場將更多地由經(jīng)濟基本面驅(qū)動。

密集唱多中國經(jīng)濟

　　全球主權(quán)財富基金數(shù)據(jù)平臺Global SWF發(fā)布的最新年度報告顯示，2022年全球主權(quán)財富基金(SWFs)管理的資產(chǎn)規(guī)模，從11.5萬億美元降至10.6萬億美元。逆勢之下，主權(quán)基金卻在去年末狂買A股。

　　在當(dāng)前世界經(jīng)濟整體復(fù)蘇乏力形勢下，中國經(jīng)濟呈現(xiàn)積極勢頭，對區(qū)域經(jīng)濟和全球經(jīng)濟發(fā)展具有重要意義。看好中國經(jīng)濟，是因為中國經(jīng)濟展現(xiàn)出的韌性、實力以及未來蘊含的潛力。

　　材料顯示，東方雨虹是國內(nèi)建筑防水行業(yè)首家上市公司，建筑防水材料行業(yè)龍頭，科威特政府投資局持有超2482萬股，阿布扎比投資局持有超2368萬股;中國神華是我國最大的煤炭生產(chǎn)企業(yè)和銷售企業(yè),全球第二大煤炭上市公司，阿布扎比投資局持有超1829萬股;安琪酵母是亞洲第一、全球第三大酵母公司，瑞銀資產(chǎn)管理(新加坡)有限公司投資產(chǎn)品持有超1108萬股，科威特政府投資局自有資金持有超843萬股;科威特政府投資局還新進(jìn)江山股份，持倉172.12萬股等。

　　作為海外規(guī)模最大的中國股票基金之一，摩根大通旗下摩根基金中國A股機遇基金最新規(guī)模為420.30億元，該基金對萬華化學(xué)持股數(shù)量上升到4.75%;安聯(lián)投資旗下的神州A股基金加倉寧德時代股數(shù)到11.06%。根據(jù)日前披露的持倉情況，施羅德、富達(dá)國際、安聯(lián)投資等全球巨頭旗下基金積極加倉中國，中國市場日漸成為外資機構(gòu)眼中的投資避風(fēng)港。

　　世界銀行分析認(rèn)為，國際原油價格上漲、歐美銀行業(yè)動蕩和通貨膨脹等仍將對下半年全球經(jīng)濟增長造成下行壓力，預(yù)計今年全球經(jīng)濟增速將從2022年的3.1%降至2%，預(yù)計美國經(jīng)濟增速從2022年的2.1%放緩至1.2%。在其他主要經(jīng)濟體增速放緩背景下，世界銀行認(rèn)為，中國優(yōu)化調(diào)整防疫政策有助于改善中國乃至全球經(jīng)濟增長前景。今年3月底，世行發(fā)布東亞和太平洋地區(qū)經(jīng)濟形勢報告，將2023年中國經(jīng)濟增速上調(diào)至5.1%，大幅高于其1月份預(yù)測的4.3%。國際貨幣基金組織總裁也表示，中國將在2023年貢獻(xiàn)全球經(jīng)濟增長的約1/3，其發(fā)布的最新一期《世界經(jīng)濟展望報告》顯示，中國今年的經(jīng)濟增速將達(dá)到5.2%，并產(chǎn)生積極外溢效應(yīng)。

　　國內(nèi)新鮮出爐的一些數(shù)據(jù)也佐證了這一觀點。

　　4月18日，國家統(tǒng)計局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2023年一季度國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)284997億元，同比增長4.5%，超出市場預(yù)期的4%;比上年四季度環(huán)比增長2.2%。

外資積極深耕中國

　　3月27日，沙特石油巨頭沙特阿美花費246億人民幣買下榮盛石化10%的股份，折算下來每股成本為24.13元。按照當(dāng)日的收盤價計算，這筆收購溢價近九成。2021年，中國與阿拉伯國家雙邊貿(mào)易額突破3000億美元大關(guān)，比上年增長約37%。中國是沙特最大的貿(mào)易伙伴國。

　　榮盛石化的公告指出，榮盛石化與沙特阿美在產(chǎn)業(yè)上互為上下游，雙方之間的戰(zhàn)略合作可以實現(xiàn)資源共享、優(yōu)勢互補、互利共贏。通過本次戰(zhàn)略合作，公司及子公司將進(jìn)一步鞏固與沙特阿美現(xiàn)有原油采購業(yè)務(wù)的合作關(guān)系，獲得長期穩(wěn)定的原油以及其他化工原材料的供應(yīng)，并有望進(jìn)一步拓展公司化工產(chǎn)品的海外銷售渠道，保障石油化工品產(chǎn)業(yè)鏈的穩(wěn)定性;同時，沙特阿美的全資子公司AOC將成為持有上市公司10%加一股股份的戰(zhàn)略投資者，沙特阿美也將獲得大量穩(wěn)定的原油采購需求，并進(jìn)一步拓展在中國化工品領(lǐng)域的布局。

　　看好中國經(jīng)濟，不只是因為中國經(jīng)濟恢復(fù)性增長，更是因為中國經(jīng)濟展現(xiàn)出的韌性與實力、未來蘊含的潛力以及中國持續(xù)擴大開放的努力。高盛集團表示，高盛始終是中國市場的重倉投資者;德意志銀行看好今年中國市場的整體表現(xiàn)，認(rèn)為“中國有很多值得進(jìn)一步探索的增長領(lǐng)域，中國市場充滿機遇”;渣打銀行也表示，中國在更高水平基礎(chǔ)上持續(xù)推動金融開放，為外資金融機構(gòu)提供了巨大的發(fā)展機遇。這也促成北向資金持續(xù)流入中國市場。資料顯示，今年年初至4月18日收盤，北向資金在滬深交易所累計凈買入1918.53億元人民幣，凈買入量超過了2022年全年規(guī)模。同期，MSCI中國指數(shù)上漲近12%，連續(xù)3個月累計漲幅超過40%。

　　沙特阿拉伯主權(quán)基金在其2030年目標(biāo)里，將境內(nèi)外投資占比調(diào)整為50%，其中，海外投資部分的20%將投向中國。負(fù)責(zé)管理卡塔爾主權(quán)財富基金的卡塔爾投資局首席執(zhí)行官Mansoor Al-Mahmoud曾表示，將重新平衡其約4500億美元的投資組合。此前卡塔爾投資局曾表示，2016年以來，他們在中國已投資約100億美元。

　　“全球經(jīng)濟重新站到十字路口。中國經(jīng)濟擺脫了疫情的困擾，在恢復(fù)性消費和基礎(chǔ)建設(shè)的帶動下，第一季度增長提速，估計第二季度經(jīng)濟活動將進(jìn)一步加強。我預(yù)計刺激性政策將陸續(xù)出臺，包括調(diào)低利率。而美國經(jīng)濟的挑戰(zhàn)是銀行動蕩觸發(fā)了金融收縮，銀行貸款和購買按揭證券產(chǎn)品下降，勢必影響實體經(jīng)濟。”瑞信財富管理部大中華區(qū)副主席陶冬表示。